興業(yè)科技獲中泰證券買入評級，業(yè)績符合預(yù)期，汽車皮革盈利能力提升顯著

興業(yè)科技(002674)獲中泰證券(600918)買入評級，近一個月獲得2份研報關(guān)注。預(yù)計2024-2026年營收分別為33.43、40.48、48.31億元，同比增長+24%、+21%、+19%；歸母凈利潤分別為2.63、3.39、4.14億元，同比增長+41%、+29%、+22%。研報認(rèn)為公司在傳統(tǒng)皮革行業(yè)深耕，通過收購成功拓展二層皮加工與新能源汽車皮革賽道，并利用資源技術(shù)優(yōu)勢發(fā)展膠原蛋白原料業(yè)務(wù)，未來在新興領(lǐng)域有望獲得更多市場份額。公司汽車皮革業(yè)務(wù)持續(xù)獲得新客戶，盈利預(yù)測小幅上調(diào)。風(fēng)險提示：原材料價格波動、市場競爭加劇、渠道拓展不及預(yù)期。