華峰化學獲開源證券買入評級，氨綸、己二酸產能底部擴張

4月24日，華峰化學(002064)獲開源證券買入評級，近一個月獲得3份研報關注。研報預計2023年營業收入262.98億元，同比+1.60%，凈利潤24.78億元，同比-12.85%。Q4凈利潤5.50億元，降3.50%。2024年Q1營收66.57億元，同比+7.51%，凈利潤6.83億元，同比+8.24%，環比+24.28%。氨綸、己二酸產銷存增長。2024-2026年凈利潤預測下調至27.98、31.30、38.42億元。2025年完成20萬噸氨綸產能建設，維持“買入”評級。Q1業績受氨綸價差、己二酸擴大影響增長。2024年Q1公司營成本下降至83.87%。氨綸產能擴張提升行業地位，未來氨綸景氣度回升將受益。風險：宏觀經濟、原油價格波動、項目建設進度。