中信證券：持續看好基礎軟件板塊下半年投資機會

云財經訊，中信證券研報認為，投資者普遍預期第一季度北美基礎軟件廠商收入增速將強勁反彈，但實際結果卻大相徑庭，打破了這個預期。此外，部分公司財報不及預期，市場對宏觀層面的擔憂也加劇了這種情況，以致美股基礎軟件公司估值近期大幅回調。盡管當前需求復蘇和AI商業化的節奏不同，但多數基礎軟件公司和云計算公司在趨勢上仍然相關，且AI將隨著時間推移對各類基礎軟件公司的增長作出更高的貢獻。鑒于當前基礎軟件板塊的估值位置已經基本接近2023年初的最低水平，市場對悲觀預期的計入較充分，中期板塊風險收益比頗佳。因此，中信證券看好基礎軟件板塊下半年業績復蘇和估值修復帶來的投資機會。