半導體行業持續回暖，細分領域價格筑底反彈

云財經訊，2025年4月11日，國際半導體產業協會(SEMI)發布最新報告，全球半導體制造設備出貨金額2024年達到1171億美元，較2023年的1063億美元增長10%。東海證券分析指出，3月份全球半導體需求有所改善，手機、平板、可穿戴腕式設備保持小幅增長，TWS耳機、智能手表、智能家居快速增長，AI服務器與新能源車保持高速增長，需求在4月或將繼續復蘇。在供給端，盡管短期供給仍相對充裕，企業庫存水位較高，但整體價格已呈現上行態勢，預計4月供需格局將繼續向好。從細分賽道看，近期在MWC、GTC等大會催化下，云端AI芯片、端側AI應用百花齊放，AI概念依然是長期投資力度較大、創新較多的領域，建議保持關注。在國際貿易政策收緊的背景下，國內半導體設備、關鍵零部件、高端芯片將充分受益于國產替代邏輯催化。A股上市公司中，至純科技(603690)在高純工藝領域是國內頭部專業廠商，持續服務于中芯國際(688981)、華虹集團、長鑫存儲、長江存儲、華為、華潤、燕東、士蘭微(600460)等集成電路用戶，半導體領域高純特氣設備、高純化學品設備累計出貨量已經達到約3.6萬臺套。思瑞浦(688536)是國內信號鏈龍頭，持續拓展電源管理、MCU、AFE等，彰顯平臺化布局，已能提供超1600款產品，擁有超3700家客戶。