AI算力硬件迭代催生行業(yè)增長機遇，相關企業(yè)業(yè)績顯著提升

云財經(jīng)訊，2025年4月18日，AI算力硬件迭代推動了PCB(印制電路板)行業(yè)的結(jié)構(gòu)性增長。海內(nèi)外科技巨頭資本開支維持高增，DeepSeek等AI技術的普及進一步加快了AI應用的滲透，訓練和推理算力需求持續(xù)擴容。PCB作為AI服務器、交換機、光模塊等設備的核心部件，將持續(xù)受益。國內(nèi)領先廠商如勝宏科技(300476)和南亞新材(688519)已成功構(gòu)建覆蓋高速多層板、高密度互連板、先進封裝基板及柔性電路板的完整高端產(chǎn)品矩陣。勝宏科技(300476)憑借研發(fā)技術優(yōu)勢、制造技術優(yōu)勢和品質(zhì)技術優(yōu)勢，驅(qū)動公司高價值量產(chǎn)品的訂單規(guī)模急速上升，盈利能力進一步增強。2025年一季度，勝宏科技(300476)經(jīng)營業(yè)績突破歷史新高，凈利潤同比成倍增長。南亞新材(688519)是國內(nèi)率先在各介質(zhì)損耗等級高速產(chǎn)品全系列通過華為認證的內(nèi)資覆銅板企業(yè)，其產(chǎn)品性能與國際先進同行同類產(chǎn)品相當或更為優(yōu)異，已實現(xiàn)進口替代。國金證券指出，AI仍然是當前PCB確定性最強的需求。云計算廠商正在爭相在AI基礎設施布局，預計2025年META、谷歌、微軟、亞馬遜資本開支分別同比增加60%、43%、45%、20%。